Język: PL | EN Czcionka: A A+ A + + Kontrast: Kontast Kontast Kontast Kontast
Obligacje - alternatywne finansowanie dla firmy
Termin:

07.02.2018

Miejsce:

Sala Forum, poziom 1, Centrum Giełdowe w Warszawie (ul. Książęca 4, Warszawa)

Program:

Udział:

Fizycznie

Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych oraz NWAI Dom Maklerski mieli przyjemność zaprosić na konferencję "Obligacje - alternatywne finansowanie dla firmy", która odbyła się 7 lutego 2018 roku w Sali Forum, poziom 1, Centrum Giełdowe w Warszawie (ul. Książęca 4, Warszawa). Partnerem Technologicznym wydarzenia był Unicomp-WZA.

Na początku spotkania omówiliśmy zagadnienia związane z rynkiem obligacji w Polsce (struktura i wartość emisji, najważniejsze parametry, trendy zmian) oraz zastanowiliśmy się, czy dana spółka powinna emitować obligacje. Następnie zaprezentowaliśmy finansowanie bankowe vs. obligacyjne (koszty w okresie „życia” obligacji/kredytu, możliwości zmiany warunków finansowania, jak uzasadnić decyzję o wyborze danej formy finansowania). 

W drugiej części konferencji skoncentrowaliśmy się na problematyce kowenantów przedstawiając m.in.: co jest standardem, jakie są konsekwencje najczęstszych kowenantów, na co nie można się zgodzić. Uczestnicy na przykładzie dowiedzieli się jak zrobić emisję (najważniejsze zagadnienia, najczęstsze problemy, najlepsze rozwiązania). Na zakończenie eksperci przedstawili, jak dobrać krąg obligatariuszy (emisja publiczna, emisja prywatna, emisja bilateralna).

Dodatkowe informacje

Seminarium skierowane było do biur zarządów, działów prawnych, działów finansowych oraz osób odpowiedzialnych za zarządzanie płynnością i obsługę korporacyjną w spółce giełdowej.

Transmisja

Transmisję online przeprowadził Unicomp-WZA.

11:30 - 11:50
Rejestracja uczestników i kawa powitalna
11:50 - 12:00
Otwarcie konferencji
dr Mirosław Kachniewski Prezes Zarządu, Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych
12:00 - 12:20
Rynek obligacji w Polsce
  • Struktura i wartość emisji
  • Najważniejsze parametry
  • Trendy zmian
dr Mirosław Kachniewski Prezes Zarządu, Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych
Emil Szweda Prezes Zarządu Obligacje.pl
12:20 - 13:00
Czy moja spółka powinna emitować obligacje
  • Koszty stałe i zmienne emisji
  • Harmonogram typowej emisji
  • Wysokość oprocentowania względem różnych zmiennych
  • Koszty i korzyści w perspektywie dłuższej obecności na rynku
dr Mirosław Kachniewski Prezes Zarządu, Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych
Mateusz Walczak Prezes Zarządu, NWAI Dom Maklerski SA
13:00 - 13:30
Finansowanie bankowe vs. obligacyjne
  • Koszty w okresie „życia” obligacji/kredytu
  • Możliwości zmiany warunków finansowania
  • Jak uzasadnić decyzję o wyborze danej formy finansowania
dr Mirosław Kachniewski Prezes Zarządu, Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych
Grzegorz Iwański Dyrektor Działu Finansowania Echo Investment S.A
13:30 - 14:00
Przerwa kawowa
14:00 - 14:30
Co musisz wiedzieć o kowenantach
  • Co jest standardem
  • Jakie są konsekwencje najczęstszych kowenantów
  • Na co nie można się zgodzić
Magdalena Graca Członek Zarządu NWAI Dom Maklerski S.A.
14:30 - 15:00
Jak zrobić emisję – case study
  • Najważniejsze zagadnienia
  • Najczęstsze problemy
  • Najlepsze rozwiązania
Andrzej Korytkowski Dyrektor w Departamencie Nowych Emisji, NWAI Dom Maklerski
15:00 - 15:30
Jak dobrać krąg obligatariuszy
  • Emisja publiczna
  • Emisja prywatna
  • Emisja bilateralna
Piotr Biernacki Wiceprezes Zarządu, Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych
Rafał Lis Prezes Zarządu, Credit Value Investments
15:30 - 16:00
Lunch
Organizatorzy
Partner Technologiczny
Patroni Medialni

Magdalena Cieciura
Kontakt ws. Członkostwa w SEG

Magdalena Cieciura

Specjalista ds. Współpracy z Emitentem
Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych

tel.: 512 588 425

e-mail: magdalena.cieciura@seg.org.pl

Anna Grałek

Anna Grałek

Specjalista ds. Konferencji
Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych

tel.: 502 545 550

e-mail: agralek@seg.org.pl

Data aktualizacji: 2021-08-25

Zobacz również:

Szybkie menu