SEG - Wydarzenia - Warsztaty: Transakcje fuzji i przejęć dla spółek giełdowych

Materiały

Program 12 czerwca 2013.pdf

Prezentacja Wardyński i Wspólnicy 3

Opis

Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych oraz kancelaria Wardyński i Wspólnicy mieli przyjemność zaprosić na warsztat "Transakcje fuzji i przejęć dla spółek giełdowych", który odbył się 12 czerwca 2013 roku w siedzibie kancelarii Wardyński i Wspólnicy (Al. Ujazdowskie 10, 00-478 Warszawa - wejście od ul. Matejki 4).

Celem warsztatu było przedstawienie prawnych, podatkowych i biznesowych aspektów transakcji, w których spółki giełdowe mogą być stroną kupującą, sprzedającą lub przedmiotem transakcji. Omówione zostały różnice między transakcjami dokonywanymi na udziałach, akcjach spółek lub ich majątku (zorganizowanej części przedsiębiorstwa lub poszczególnych częściach majątku). Przedstawiliśmy także, istotne z punktu widzenia minimalizowania ryzyka, warunki przygotowania transakcji, w tym w szczególności służące temu celowi zapisy umów transakcyjnych.

Poza czysto prawnymi aspektami, zwróciliśmy uwagę na wpływ, jaki na warunki transakcji mają podatki i kwestie biznesowe (wyniki finansowe i wycena).

W warsztatach udział mogli wziąć tylko przedstawiciele spółek należących do SEG oraz goście kancelarii Wardyński i Wspólnicy.

Spotkanie było bezpłatne.

Zadaj pytanie online (www.segnet.org.pl)

* Korzystanie z SEGnetu wymaga jednorazowej rejestracji.
* Dostęp tylko dla spółek giełdowych należących do Stowarzyszenia.

Program

10:00 - 10:05

Powitanie uczestników

Przedstawiciele SEG, Danuta Pajewska, radca prawny i Krzysztof Libiszewski, radca prawny

10:05 - 10:25

Wstęp / Możliwe struktury transakcji fuzji i przejęć

Magdalena Kasiarz adwokat

10:25 - 10:45

Podatkowe uwarunkowania wpływające na strukturę transakcji fuzji i przejęć

Michał Nowacki Radca Prawny, Doradca Podatkowy, Partner Wardyński i Wspólnicy

10:45 - 11:20

Proces due diligence i umowy związane z przeprowadzeniem transakcji

(list intencyjny, umowa o zachowanie poufności, umowa przedwstępna, itp.)

Kinga Ziemnicka Radca Prawny Wardyński i Wspólnicy

11:00 - 11:45

Przerwa kawowa i pytania/odpowiedzi

11:20 - 11:30

Zagadnienia prawne procesu due diligence spółek publicznych / Dostęp do informacji

Danuta Pajewska Radca Prawny, Starszy Doradca, Wardyński i Wspólnicy
Marcin Pietkiewicz Radca Prawny, Wardyński i Wspólnicy

11:45 - 12:00

Struktura transakcji fuzji i przejęć w kontekście przepisów o nabywaniu znacznych pakietach akcji spółek publicznych

Danuta Pajewska Radca Prawny, Starszy Doradca, Wardyński i Wspólnicy
Marcin Pietkiewicz Radca Prawny, Wardyński i Wspólnicy

12:00 - 12:20

Obowiązki informacyjne spółek publicznych w transakcjach fuzji i przejęć

Danuta Pajewska Radca Prawny, Starszy Doradca, Wardyński i Wspólnicy
Marcin Pietkiewicz Radca Prawny, Wardyński i Wspólnicy

12:20 - 13:15

Proces due diligence i wycena przedsiębiorstwa / Aspekty biznesowe

dr Andrzej Wrębiak Prezes Zarządu, IMAP Access 2 Sp. z o.o.

13:15 - 13:30

Przerwa kawowa i pytania/odpowiedzi

13:30 - 13:50

Klauzule w umowach fuzji i przejęć dotyczące zasad rozliczeń pomiędzy stronami

(transakcje oparte na konceptach locked-box, completion-accounts i earn-outs, kapitał obrotowy, etc.)

Krzysztof Libiszewski Radca Prawny, Wspólnik, Wardyński i Wspólnicy
dr Andrzej Wrębiak Prezes Zarządu, IMAP Access 2 Sp. z o.o.

13:50 - 14:10

Opcje na nabycie udziałów lub akcji, transakcje typu drag & tag

Magdalena Kasiarz adwokat

14:10 - 14:45

Zasady odpowiedzialności stron umowy M&A – Oświadczenia i zapewnienia

(representations&warranties), typy oświadczeń i natura odpowiedzialności za ich naruszenie, sellers’ knowledge, purchaser’s knowledge, rozmiar szkody, ograniczenia odpowiedzialności, dd findings, kary umowne)

Krzysztof Libiszewski Radca Prawny, Wspólnik, Wardyński i Wspólnicy
Kinga Ziemnicka Radca Prawny Wardyński i Wspólnicy

14:45 - 15:00

Zakończenie seminarium

Bio prelegentów