Regulacja z obszaru ESG

Terminy zastosowania

Zakres podmiotów raportujących

3 fazy zastosowania (stopniowe zastosowanie do roku obrotowego 2024, 2025 i 2026)

Wszystkie progi finansowe określające mikro, małe, średnie i duże spółki oraz małe, średnie i duże grupy kapitałowe mają być podniesione o 25% (projekt dyrektywy delegowanej KE z 13 września 2023) – dokładna wysokość progów w PLN będzie znana po transpozycji tej dyrektywy.
Ważne jest, że nowe progi mają mieć zastosowanie do sprawozdawczości finansowej oraz ESG już za 2024 rok (a więc spółki będą sprawdzać czy za 2023 i 2024 przekroczyły nowe wyższe progi- przekroczenie za dwa lata obrotowe).

CSRD wyłącza ze swojego zakresu fundusze inwestycyjne (AFI i UCITS) ale to będzie widoczne w przepisach polskich dopiero po transpozycji CSRD.


Uwaga: pośrednio CSRD będzie dotyczyć także określonych przedsiębiorstw spoza UE, ale pod wieloma warunkami i poprzez określone spółki zależne lub oddziały w UE i dopiero od roku obrotowego 2028.

Faza 1 tj. za 2024 rok – Największe JZP przekraczające 500 pracowników (średnioroczne zatrudnienie) na poziomie jednostkowym lub swojej grupy kapitałowej oraz jedno z kryteriów finansowych (110 mln zł suma aktywów bilansu lub 220 mln zł przychody netto - to kryteria dla spółki lub dla jednostki dominującej w przypadku danych skonsolidowanych, a w przypadku danych przed konsolidacją to będzie odpowiednio 132 mln zł lub 264 mln zł).

Progi (próg dot. pracowników i co najmniej jeden próg finansowy) muszą być przekroczone za dwa lata 2023 i 2024. 

Dyrektywa delegowana KE podniosła od 2024 r. o 25% wszystkie progi finansowe określające poszczególne kategorie wielkości jednostek oraz grup kapitałowych w dyrektywie ws. rachunkowości.

Faza 2 tj. za 2025 rok - Wszystkie pozostałe duże spółki i jednostki dominujące dużych grup kapitałowych - tj. spółki notowane i nienotowane przekraczające na poziomie jednostkowym lub swojej grupy kapitałowej dowolne dwa z trzech kryteriów: 250 pracowników (średnioroczne zatrudnienie), 110 mln zł suma aktywów bilansu lub 220 mln zł przychody netto - to kryteria dla spółki lub dla jednostki dominującej w przypadku danych skonsolidowanych, a w przypadku danych przed konsolidacją to będzie odpowiednio 132 mln zł lub 264 mln zł.

Dowolne dwa progi muszą być przekroczone za dwa lata 2024 i 2025.

Faza 3 tj. za rok 2026 – uwaga: dotyczy wyłącznie raportowania na poziomie jednostkowym a nie skonsolidowanym:

- małe i średnie spółki giełdowe z rynku regulowanego, tj. GPW – przy czym mają one prawo do wyłączenia się z tego raportowania na maksymalnie dwa lata – czyli najpóźniej muszą zaraportować za 2028 rok (i wtedy też dopiero dane taksonomiczne – to interpretacja prawna SEG-u). Są to spółki nieprzekraczające dowolnych dwóch z trzech progów dla dużych jednostek, czyli podanych w tej tabeli dla fazy 2, tj. roku 2025, a równocześnie przekraczające progi dla jednostek mikro tj. dowolne dwa z trzech progów: powyżej 10 pracowników (średnioroczne zatrudnienie), 2 mln zł suma aktywów bilansu lub 4 mln zł przychody netto.

- małe i niezłożone instytucje finansowe oraz wewnętrzne zakłady ubezpieczeń i wewnętrzne zakłady reasekuracji  - jeśli są dużymi jednostkami według progów z dyrektywy ws. rachunkowości tj. przekraczające dowolne dwa z trzech progów dla dużych jednostek, czyli podanych w tej tabeli dla roku 2025.

Dodatkowa uwaga: MŚP notowane mogą zdecydować o maksymalnie dwuletnim wyłączeniu się z obowiązku raportowania i najpóźniej muszą zacząć raportowanie ESG za 2028 rok.

Rozporządzenie ws. taksonomii Sustainable Finance - uzupełnione przez rozporządzenie 2023/2486 wydane w Dz.U. UE w dniu 21.11.2023 - uzupełnia techniczne kryteria kwalifikacji dla pozostałych 4 celów środowiskowych

Raportowanie zgodnie z technicznymi kryteriami kwalifikacji dla pozostałych 4 celów środowiskowych

- za 2023 - zaraportowanie tylko kwalifikowalności danej części swojej działalności do systematyki dla tych 4 pozostałych celów środowiskowych

- za 2024 – pełne zaraportowanie czyli także zgodności z tą systematyką

Za dany rok raportują te spółki, które mają równocześnie obowiązek raportowania informacji niefinansowych (dyrektywa NFRD), zastąpiony obowiązkiem raportowania zrównoważonego rozwoju (ESG) – dyrektywa CSRD

Dyrektywa ws.  poprawy równowagi płci wśród dyrektorów spółek giełdowych oraz powiązanych środków - 2022/2381/UE (dyrektywa Women on Boards)

Obowiązek osiągnięcia do 30 czerwca 2026 r. wskaźnika 40% niedoreprezentowanej płci w radzie nadzorczej albo 33% w zarządzie i radzie nadzorczej łącznie licząc – raportowanie w oświadczeniu na temat stosowania ładu korporacyjnego

Duże spółki giełdowe z rynku regulowanego GPW – ale progi inne niż w CSRD i są to spółki mające od 250 pracowników wzwyż oraz przekraczające jeden z progów finansowych (od 40 mln EUR suma aktywów bilansu lub od 53 mln EUR przychody)

Dyrektywa ws. wzmocnienia stosowania zasady równości wynagrodzeń dla mężczyzn i kobiet za taką samą pracę lub pracę o takiej samej wartości za pośrednictwem mechanizmów przejrzystości wynagrodzeń oraz mechanizmów egzekwowania – 2023/970/UE (Equal Pay Directive)

Fazowe zastosowanie (raportowanie m.in. luki płacowej – art. 9

uwaga: za dany rok kalendarzowy a nie dany rok obrotowy – rozbieżność z CSRD)

- za 2026 rok zaraportowanie do 7 czerwca 2027 przez publicznych i prywatnych pracodawców mających

1) od 250 pracowników + raportowanie potem co roku

2) od  150 do 249 pracowników + raportowanie potem co 3 lata

Pracodawcy mający między 149 a 100 pracowników zaczynają raportowanie dopiero za rok 2030 (i potem co 3 lata).

Dyrektywa ws. należytej staranności przedsiębiorstw w zakresie zrównoważonego rozwoju (Due Diligence Directive) – oczekuje na publikację w Dz.U.UE

Fazowe zastosowanie zarówno w przypadku przedsiębiorstw z siedzibą w UE, jak i przedsiębiorstw spoza UE.

Terminy zastosowania do sprawozdawczości ESG będą zależeć od transpozycji CSDDD – jeśli jej zastosowanie po raz pierwszy nastąpi w trakcie roku 2027 – to ujawnienia związane z CSDDD będą dokonywane w sprawozdawczości za rok 2027 rok.



Zakres podmiotów będzie zdecydowanie węższy niż w przypadku dyrektywy CSRD (podmioty objęte równocześnie CSRD będą raportować dane wymagane przez tę dyrektywę w tym samym miejscu co dane ESG w ramach odrębnej sekcji sprawozdania z działalności. 

W przypadku przedsiębiorstw z siedzibą w UE zastosowanie dyrektywy będzie dotyczyć lat:

- 2027/2028 – spółki mające powyżej 5 tys. pracowników i powyżej 1,5 mld EUR przychodów netto;

- 2028/2029 - spółki mające powyżej 3 tys. pracowników i powyżej 900 mln EUR przychodów netto;

- 2029/2030 - spółki mające powyżej 1 tys. pracowników i powyżej 450 mln EUR przychodów netto.

Progi te mają też zastosowanie do jednostek dominujących najwyższego szczebla, które na poziomie grupy kapitałowej przekroczyły te progi. Progi należy przekroczyć za dwa lata obrotowe z rzędu.