Faza 2 – za 2025 rok raportują obowiązkowo wszystkie pozostałe duże spółki notowane i nienotowane oraz pozostałe spółki dominujące dużych grup kapitałowych, czyli na poziomie:

• raportowania indywidulanego/jednostkowego - wszystkie spółki spełniające standardowe kryteria dla dużych spółek w dyrektywie ws. rachunkowości, tj. dowolne dwa z trzech kryteriów (250 liczba pracowników jako średnioroczne zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty, 25 mln EUR suma aktywów bilansu, 50 mln EUR przychody netto)
• raportowanie skonsolidowane - każda spółka notowana i nienotowana będąca jednostką dominującą dużej grupy kapitałowej, czyli spełniającej standardowe kryteria dla dużych grup kapitałowych w dyrektywie ws. rachunkowości, tj. dowolne dwa z trzech kryteriów (250 pracowników, 25 mln EUR suma aktywów bilansu, 50 mln EUR przychody netto – to progi finansowe po konsolidacji, lub progi finansowe przed konsolidacją, czyli analogiczne progi wyższe o 20%). 

Istotna zmiana w stosunku do dyrektywy NFRD ws. ujawniania informacji niefinansowych, polega na tym, że jeśli spółka dominująca wpadnie w raportowanie ESG zarówno na poziomie jednostkowym, jak i skonsolidowanym, to na podstawie art.29a ust. 7 dyrektywy ws. Rachunkowości (zmienionej dyrektywą CSRD) wystarczy, że zaraportuje na poziomie grupy (nie będzie już musiała raportować na poziomie jednostkowym). 

Inna istotna zmiana dotyczy kwestii zwolnienia z raportowania ESG – pod CSRD z jednej strony rozszerzono możliwość skorzystania ze zwolnienia z raportowania, jeśli spółka może powołać się na raport ESG spółki dominującej wyższego szczebla z UE lub spoza UE (o ile spełnia on dodatkowe warunki określone w dyrektywie). Ale z drugiej strony nieco to prawo ograniczono, ponieważ duże spółki notowane na rynkach regulowanych UE nie będą mogły skorzystać z tego prawa do zwolnienia z raportowania. Zatem duża spółka z GPW nawet jeśli ma nad sobą inną spółkę, w tym też notowaną na GPW, będzie i tak musiała zaraportować (za siebie lub za swoją grupę, jeśli jest równocześnie jednostką dominującą dużej grupy kapitałowej) - stanowi o tym art.29a ust. 9 dyrektywy ws. rachunkowości (zmienionej przez CSRD). Link do grafik SEG ze schematami grup kapitałowych w kontekście korzystania ze zwolnienia z raportowania. 

Do raportowania spółki te obowiązkowo stosują bazowe/pełne ESRS (12 ESRS wydanych przez KE w dniu 22 grudnia 2023 r. - rozporządzenie 2023/2772) oraz w przyszłości tzw. sektorowe ESRS.