SEG - Regulacje

Rozporządzenia MAR w art. 18 nakłada na emitenta obowiązek sporządzania oraz aktualizacji listy wszystkich osób mających dostęp do informacji poufnych i pracujących dla emitenta. Niezależnie od powyższego oddzielne listy insiderów są zobowiązane prowadzić wszystkie podmioty, które współpracują przy zdarzeniu będącym informacją poufną (np. kancelarie prawne, doradcy, biegli rewidenci).

Zasady prowadzenia oraz aktualizacji listy insiderów określa Rozporządzenie wykonawcze Komisji (UE) 2022/1210 z dnia 13 lipca 2022 r. Zgodnie z powołanym rozporządzeniem lista powinna być sporządzona w formacie elektronicznym. Format elektroniczny musi zapewniać poufność oraz dokładność informacji zamieszczonych na liście, jak również dostęp do poprzednich wersji listy. Zgodnie z Preambułą Rozporządzenia 2022/1210 emitent jest zobowiązany do prowadzenia listy osób mających dostęp do poszczególnych informacji poufnych. Lista musi być podzielona na odrębne sekcje, z których każda dotyczyć będzie poszczególnych informacji poufnych. Każda sekcja powinna zawierać wyłącznie szczegółowe dane dotyczące osób mających dostęp do informacji poufnych istotnych dla tej sekcji. Wzór listy został określony w załączniku I (Wzór nr 1) Rozporządzenia 2022/1210. Podmiot prowadzący listę może również prowadzić obok listy osób mających dostęp do poszczególnych informacji poufnych, również listę wszystkich osób mających stały dostęp do wszystkich informacji poufnych. W takim przypadku szczegółowe dane osób mających stały dostęp do informacji poufnych umieszczone w sekcji dodatkowej, nie mogą znajdować się w innych sekcjach listy osób mających dostęp do określonych informacji poufnych. Wzór sekcji dodatkowej został określony w załączniku I (Wzór nr 2).

Podmioty notowane na rynku rozwoju MŚP (u nas rynek ASO prowadzony przez GPW, w tym NewConnect) mogą prowadzić jedynie listy osób mających stały dostęp do informacji poufnych. W takim przypadku listy te powinny odpowiadać załącznikowi II Rozporządzenia 2022/1210. Państwa członkowskie w szczególnych przypadkach mogą jednak nałożyć obowiązek prowadzenia list insiderów przez podmioty notowane na rynku rozwoju MŚP, tak jak w przypadku emitentów notowanych na rynku regulowanym. Państwo polskie nie skorzystało z takiej możliwości.

Obowiązujące akty prawne

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014

Sprawdź