Transakcje fuzji i przejęć dla spółek giełdowych - 2. edycja warsztatów

Relacja z wydarzenia: 

Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych oraz kancelaria Wardyński i Wspólnicy mieli przyjemność zaprosić na 2. edycję warsztatów "Transakcje fuzji i przejęć dla spółek giełdowych", które odbyły się 10 września 2014 roku w siedzibie kancelarii Wardyński i Wspólnicy (Al. Ujazdowskie 10, 00-478 Warszawa - wejście od ul. Matejki 4). Przedmiotem warsztatów było omówienie praktycznych aspektów transakcji odbywających się z udziałem spółek publicznych.

Opis

Organizatorzy
logo_od_1993_thumb150.jpg   logo_ww_thumb.jpg

część 1: praktyczne aspekty procesu transakcyjnego: główne etapy transakcji, dostęp do informacji, obowiązki informacyjne i pozostałe zagadnienia prawne (m. in. co powinna zawierać niewiążąca oferta nabycia, aby naprawdę była niewiążąca);

część 2: zagadnienia oceny i ochrony wartości w procesie transakcyjnym: specyficzne aspekty wyceny z udziałem spółki publicznej, komunikację transakcji wyceny inwestorom, testowanie wartości firmy, odpowiedź na pytanie o to, co można zabezpieczyć w umowie sprzedaży a czego zabezpieczyć się nie da, w szczególności jakie znaczenie i wagę mają złożone w umowie oświadczenia i gwarancje; wpływ analizy przedtransakcyjnej, tak prawnej, jak i finansowej, na treść ostatecznej oferty, wartość przedmiotu transakcji i treść umowy sprzedaży;

część 3: dyskusja panelowa z udziałem przedstawicieli spółek publicznych, którzy przedstawili swoje doświadczenia dotyczące wyzwań stojących przed spółką publiczną w procesie realizacji transakcji, a w szczególności tego jak prawidłowo i sprawnie przeprowadzić analizę prawną i finansową, jaką rolę w procesie transakcyjnym odgrywają doradcy, zarząd i zaangażowanie pracowników.

Warsztaty poprowadzili prawnicy z kancelarii Wardyński i Wspólnicy - mec. Danuta Pajewska, mec. Krzysztof Libiszewski, mec. Katarzyna Wójcik - Bąkowska, mec. Marcin Pietkiewicz oraz doradcy z firmy Deloiite - Filip Krzewski, Tomasz Ochrymowicz i Katarzyna Sermanowicz - Giza.

Czas trwania warsztatów: 10:00 - 15:00.

Udział w warsztatach mogli wziąć przedstawiciele spółek należących do SEG, Goście kancelarii Wardyński i Wspólnicy oraz Goście firmy Deloitte.

Program

9.30-10.00 Rejestracja uczestników i kawa powitalna
10.00-10.20 Powitanie
10.20-10.40

Przegląd kluczowych tendencji rynkowych

Opis wybranych aspektów procesowych:

  • Specyfikacja procesu fuzji i przejęć w spółce publicznej;
  • Eat or be eaten! - kluczowe różnice dla spółki publicznej w zależności od jej roli w procesie;
  • Wybrane aspekty informacji wrażliwych i poufnych
  • Uzasadnienie ceny jako fair price.
10.40-11.20 Polityka i praktyka KNF dotycząca sposobu ujawniania informacji oraz klasyfikacji różnego typu danych jako informacji wrażliwych oraz klasyfikacji różnego typu danych jako informacji wrażliwych
11.20-11.30 Przerwa kawowa
11.30-12.00

Finansowe i prawne due diligence:

a. Cel due diligence spółki publicznej;

b. Wpływ wyników due deligence na:

  • Mechanizm korekty ceny;
  • Oświadczenia i zapewnienia;
  • Zasady odpowiedzialności.
12.00-12.30

Komunikacja wyników wyceny do inwestorów.

Uwiarygodnienie wyceny podmiotu nabycia jej odbiorców.

Znaczenie fairness opinion w przypadku spółki publicznej.

12.30-13.15 Zamknięcie i wyjście z transakcji (opcje put/call, klauzula MAC, drag-along/tag-along)
13.15-14.00 Pułapki transakcyjne - doświadczenia stron transakcji M&A - dyskusja panelowa z udziałem przedstawicieli spółek publicznych
14.00 Lunch

Partnerzy

Patroni Medialni
bankier_nowe_thumb175.jpg logo_inwestycje_thumb150.jpg
logo_kapitalowy_thumb.png logo_pap_s_thumb150.jpg

Materiały

Zapraszamy do zapoznania się z materiałami z warsztatów:

  • Transakcje fuzji i przejęć dla spółek giełdowych

Pobierz

Kontakt

Kontakt w sprawie Seminarium:

ab.jpgAgata Bednarczyk
Manager ds. Konferencji
Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych
tel.: (22) 692 49 45
e-mail: agata.bednarczyk@seg.org.pl

 

 

Kontakt w sprawie członkostwa w SEG:

asia_ok.jpgJoanna Bielecka
Manager ds. Komunikacji z Emitentem
Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych
tel.: (22) 826 26 89
e-mail: joanna.bielecka@seg.org.pl

 

Tags: 
Ostatnia aktualizacja 26/11/2014
Podziel Się